به گزارش تابش کوثر، به‌رغم معافیت اولیه تراشه‌ها از تعرفه‌های متقابل، دولت دونالد ترامپ اعلام کرده است که تعرفه‌ای جداگانه به میزان ۲۵ درصد برای نیمه‌رساناها وضع خواهد کرد. این تصمیم در کنار افزایش محدودیت‌های صادراتی آمریکا برای تراشه‌های پیشرفته به چین، به زیان قابل‌توجه شرکت‌های آمریکایی انجامیده و نگاه‌ها را به سمت آینده مبهم این صنعت معطوف کرده است.
به گزارش منابع صنعتی در تاریخ ۲۰ آوریل، در شرایط افزایش ابهام‌ها درباره تعرفه‌ها، شرکت هلندی ASML که بزرگترین تولیدکننده تجهیزات نیمه‌رسانا در جهان است، اعلام کرد سفارش‌های دریافتی این شرکت در سه‌ماهه نخست سال کمتر از حد انتظار بوده است. ارزش سفارش‌های ASML در این دوره ۳.۹۴ میلیارد یورو اعلام شده که از پیش‌بینی ۴.۸۲ میلیارد یورویی بازار پایین‌تر است. همچنین این شرکت حاشیه سود ناخالص خود برای سه‌ماهه دوم را بین ۵۰ تا ۵۳ درصد برآورد کرده که بازه‌ای غیرمعمول و ناشی از ابهام‌های موجود است.
کریستوف فوکه، مدیرعامل ASML، در نشست اعلام درآمدها گفت: «اعلام تعرفه‌های اخیر، ابهام در فضای کلان را افزایش داده و این وضعیت برای مدتی پویا باقی خواهد ماند.»
شرکت ASML به دلیل تولید انحصاری تجهیزات لیتوگرافی فرابنفش شدید (EUV)، نقش کلیدی در تولید انبوه تراشه‌های پیشرفته ایفا می‌کند. شرکت‌هایی مانند سامسونگ الکترونیکس و SK hynix از مشتریان اصلی این تجهیزات هستند و عملکرد ASML به‌عنوان شاخصی از وضعیت بازار نیمه‌رسانا در نظر گرفته می‌شود. کاهش سفارش‌های این شرکت نشان‌دهنده نگاه محافظه‌کارانه مشتریان نسبت به آینده تقاضا و تعویق در سرمایه‌گذاری‌های تجهیزات است.
در این میان، محدودیت‌های صادراتی جدید ایالات متحده علیه چین نیز ضربه دیگری به این صنعت وارد کرده است. وزارت بازرگانی آمریکا، تراشه H۲۰ شرکت انویدیا را مشمول مجوز صادرات به چین اعلام کرده که باعث سخت‌تر شدن صادرات این شرکت شده است. انویدیا اعلام کرد که در سه‌ماهه مالی اول، با زیانی به میزان ۵.۵ میلیارد دلار مواجه شده است.
همچنین شرکت AMD نیز به‌دلیل قرار گرفتن تراشه MI۳۰۸ در لیست محدودیت‌های صادراتی، زیانی معادل ۸۰۰ میلیون دلار پیش‌بینی کرده است. این شرایط، موجب سقوط شدید قیمت سهام نیمه‌رساناها به رهبری انویدیا شده است.
هرچند بسیاری از شرکت‌ها در سه‌ماهه اول عملکردی قوی ثبت کردند، اما تمرکز تقاضا برای فرار از تعرفه‌ها در این دوره، پیش‌بینی برای سه‌ماهه دوم را دشوار کرده است. سود خالص شرکت TSMC تایوان در این دوره به ۳۶۱.۶ میلیارد دلار تایوان رسید که ۶۰ درصد بیشتر از مدت مشابه سال گذشته بود. بلومبرگ این رشد را ناشی از افزایش سفارش‌های انباشته از سوی شرکت‌های آمریکایی در آستانه وضع تعرفه‌ها دانست.
سامسونگ الکترونیکس نیز با انتشار گزارش اولیه، سود عملیاتی سه‌ماهه اول خود را ۶.۶ تریلیون وون اعلام کرد، که از پیش‌بینی ۴.۹ تریلیونی بازار بیشتر بود. عرضه گوشی گلکسی S۲۵ و رشد فروش DRAM پیش از اعمال تعرفه‌ها، از دلایل این رشد اعلام شده‌اند.
سونگ میونگ-سئوب، پژوهشگر iM Securities گفت: «افزایش نرخ حمل در بخش حافظه از پیش‌بینی‌ها بیشتر بود و در سه‌ماهه دوم احتمالاً شاهد کاهش در این شاخص خواهیم بود.»
در این میان، طرح مشترک سامسونگ و ASML برای ایجاد مرکز تحقیقاتی EUV در شهر هوآسونگ متوقف شده است. به گزارش etnews، شرکت ASML اقدام به فروش زمین‌های تخصیص‌یافته برای این مرکز کرده و اکنون دو طرف در حال بررسی مکان جایگزین هستند؛ از جمله احتمال احداث آن در یکی از پردیس‌های سامسونگ.
طبق گزارش مالی ASML، کره جنوبی در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ به بزرگترین بازار این شرکت تبدیل شد و ۴۰ درصد از درآمد کل آن را به خود اختصاص داد. این میزان، نسبت به سهم ۲۵ درصدی در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴، رشد چشم‌گیری داشته است. سامسونگ در اوایل مارس اولین دستگاه High-NA EUV مدل EXE:۵۰۰۰ را به کمپ هوآسونگ خود وارد کرد و به گفته‌ی منابع آگاه، در تولید آزمایشی تراشه‌های ۲ نانومتری (SF۲)، به بازدهی اولیه بیش از ۳۰ درصد دست یافته است.
در حالی‌که فشارهای تجاری تشدید می‌شود، صنعت نیمه‌رسانا در آستانه آزمونی جدی قرار گرفته است؛ هم تعرفه‌های آتی، هم مقررات صادراتی جدید و هم تحولات ژئوپلیتیک، همگی در حال شکل‌دادن به آینده این صنعت حیاتی هستند.
م/۱۱۰*
نظر شما